今天A股全面崩盘，大盘跌1.3%，创业板跌2.6%，科创50跌3.3%。

外资略微流出，人民币略微贬值，都背不了这个大锅，除此之外，也没有什么别的利空消息。

节前确实有资金会选择暂时退出，不过一般会选择昨天之前退出，因为今天卖出的资金不可取，既不能提现，也不能吃到过节期间国债逆回购的收益，当然，可以解释为互相预判对方的预判结果都扎堆在今天卖出。

(资料图)

AI板块领跌，确实开始有幺蛾子了，一个是昆仑万维的大股东减持，然后将减持所得资金出借给公司，收到深交所关注函，要求说明公司是否借热点炒高股价然后套现。

这还用说明么，这是明摆着的，昆仑万维的老板这波真的是用心了，敏锐的抓住这轮AI行情，第一时间找到奇点智源合作，这公司没什么研发成果，营收赶不上亏损，擅长做ppt，可以说是与昆仑万维一拍即合。

股价翻了3,4倍，也成为了A股稀缺的大模型概念股之一，老板高位套现，股民有概念可炒，大家皆大欢喜，除了最后接盘的人。

再一个是浪潮对上半年业绩做了提示，表示上半年业绩可能同比下滑。机构给上半年大概8亿利润，我认为还是偏乐观的，因为通用服务器需求是在下滑的，AI服务器要看国内大模型进展情况，业绩能出来可能最早也要到3季度才能验证，股价提前走了太多。

我们之前说近期实盘持仓明显弱势，其实原因也很简单，我没有配置TMT，存量市场下其他板块被TMT吸血，基金发行遇冷，没有赚钱效应，自然不会有新资金入场。

所以现在市场表现出来的就是价值投资的失效，跟AI能沾上的还没被炒作的标的都是大涨，完全是主题炒作的行情。

现在AI板块的状态是算力板块800G产业链相关的标的开始走向泡沫化，其他如数据、传媒、游戏等暂时谈不上泡沫，但估值方面比起其他行业明显偏高，投资性价比显著下降。

后面怎么走我也说不好，这种主题风格的市场自我入市以来还真没见过，据说上一次是在2013~2015年的互联网炒作，所以我也不好判断，按照A股以往的尿性，后面可能会根据催化因素继续轮动到AI其他板块，直至全面泡沫化，将行情演绎到极致。

我此前也尝试持仓部分TMT，不过确实没有信仰，看不懂，自然也拿不住。后面打算继续加大对市场抛弃的成长股进行配置，尤其是最近发现很多医药标的性价比凸显，其他行业也不乏30+增速的优质标的，搁在20，21年都抢不到，现在都去炒题材了，没人捡，那我捡。

其他消息：

今天汽车零部件和复合集流体逆势暴涨。主要是以下两个原因：

1、电动车购置税减免政策确认延期。 24-25年新能源车免征购置税，每辆车免税额不超过3万元，26-27年减半征收，每辆免税额不超过1.5万元，预计24-27年减免税额将达5200亿元。

电动车产业高速发展期肯定是过了，24,25年增速预计会落至25%，然后继续下降。后面更值得关注的是智能化方向，以及自动驾驶的进展。

2、双星新材公告于近日获得客户首张产品订单。 这是PET复合铜箔的订单，也是行业内第一张订单。

复合铜箔的情况之前说过，给机会就上车，不给也不勉强，而且材料厂这边似乎竞争还挺激烈的，宝明科技、英联股份、胜利精密、双星新材、元琛科技、璞泰来，还有没上市的金美新材料，确实还是设备端竞争格局更好，也会是最先兑现的。

实盘（仅供参考，不构成投资建议）

今日无操作，-3.5w，仓位160%，23年亏35w。

我是“零基础投资”，逻辑、观点、实盘，期待你的关注。

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